Di tengah keruntuhan Dinasti Qin, dua saudara seperjuangan, Liu Bang (Leon Lai) dan Xiang Yu (Feng Shaofeng), berubah menjadi rival yang memperebutkan kekuasaan. Raja Huai memanfaatkan persaingan mereka dengan janji gelar "Penguasa Qin" bagi yang berhasil mengalahkan kerajaan. Xiang Yu, terlalu percaya diri, bertarung melawan pasukan utama Qin sementara Liu Bang diam-diam merebut kesempatan untuk menguasai Guanzhong—bahkan mendekati Yu Ji (Liu Yifei), wanita yang dicintai Xiang Yu. Pengkhianatan ini memicu kemarahan Xiang Yu, yang kemudian merencanakan pembunuhan Liu Bang dalam perjamuan Hong Men.
