Setelah naga Smaug meninggalkan Erebor, ancaman baru muncul: pasukan orc siap menyerang. Thorin, yang semakin terobsesi dengan harta karun, mulai kehilangan akal sehat, sementara Bilbo berusaha mencegah perang antara bangsa dwarf, elf, dan manusia. Sementara itu, Gandalf dibebaskan dari cengkeraman Necromancer, yang ternyata adalah Sauron dalam wujud baru. Di tengah pertempuran dahsyat, siapa yang akan bertahan?
